Berkshire Hathaway ( (BRK.A) – Verkrijg het Berkshire Hathaway Inc.-rapport) kocht nog eens 9,6 miljoen aandelen Occidental Petroleum ( (OXY) – Ontvang het rapport van Occidental Petroleum Corporation), waardoor het totale belang van de kolos tot 16,3% stijgt, aangezien de olieprijzen volatiel blijven.
Het Berkshire-conglomeraat, gerund door miljardair Warren Buffett, zei dat het $ 530 miljoen heeft uitgegeven om de aandelen van de oliemaatschappij te verwerven, waarvan de aandelen na de aankondiging met 1% zijn gestegen, maar de afgelopen maand met 13% zijn gedaald, volgens een regelgevende aanvraag.
Berkshire bezit nu 152,7 miljoen aandelen, goed voor ongeveer $ 8,52 miljard.
Deze extra aandelenaankopen werden de afgelopen week gedaan en bouwden voort op het belang van $ 336 miljoen dat in mei werd gekocht en de oorspronkelijke aankoop in februari door Berkshire. De olieproducent is nu een van de 10 grootste holdings van Berkshire.
Buffett, CEO van Berkshire, verwierf aandelen tijdens de dip tijdens de recente marktdaling en verhoogde belangen in verschillende oliemaatschappijen, waaronder Chevron ( (CVX) – Chevron Corporation-rapport ophalen).
Miljardair investeerder Carl Icahn verkocht in maart aandelen van Occidental na bijna drie jaar een belang van 10% te hebben gehad. Niet alleen verkocht de activistische belegger zijn aandelen van de oliemaatschappij, ook zijn twee overgebleven bestuursleden stapten op.
Scroll om door te gaan
Icahn staat erom bekend te botsen met het management van bedrijven en meer resultaten te eisen. Hij had zijn positie in het aandeel verlaagd.
De investeerder was niet tevreden met de beslissing van Occidental om Anadarko Petroleum in 2019 over te nemen, waarmee hij zijn grotere concurrent Chevron met succes overtrof. Anadarko werd voor 38 miljard dollar overgenomen door Occidental.
Icahn had oorspronkelijk een belang van 2,5% in Occidental, maar toen de aandelen van olieproducenten in maart 2020 zakten tot onder de $ 10 toen de wereldwijde pandemie massale sluitingen veroorzaakte, verhoogde hij zijn belang tot 10%, profiterend van de dip.
In maart 2020 had Icahn bijna een jaar lang kritiek geuit op het management van Occidental over zijn beslissing om op Anadarko te bieden om zijn voetafdruk in schalieolievelden te vergroten. De miljardair wilde ook de CEO van Occidental, Vicki Hollub, gedwongen laten vertrekken.
Een andere doorn voor Icahn was dat Buffett, 91, $ 10 miljard aan financiering had verstrekt in de vorm van preferente aandelen die Occidental nodig had om de deal te sluiten.
Icahn, die nu 86 is, heeft zijn zinnen gezet op Southwest Gas Holdings ( (SWX) – Verkrijg Southwest Gas Holdings Inc. (DE) Rapport), een kleiner aardgasbedrijf met een marktkapitalisatie van $ 5,8 miljard in vergelijking met Occidental’s $ 52,8 miljard. Southwest Gas is van plan een dochteronderneming af te splitsen omdat Icahn had geprobeerd deze te verkopen.
Buffett heeft nu zowel Occidental- als Chevron-aandelen in zijn portefeuille, wat een verandering voor hem is aangezien zijn beleggingsstijl in het verleden het bezit van grondstoffen vermeed, en het zou een gok kunnen zijn dat de olieprijzen op korte termijn hoog zullen blijven. Hogere inflatiecijfers in de VS zouden een reden kunnen zijn waarom hij de verandering heeft doorgevoerd, vertelde Thomas Hayes, voorzitter van Great Hill Capital in New York, eerder aan TheStreet.